Plan épargne retraite individuel : fonctionnement et avantages 2026

Le plan épargne retraite individuel (PER individuel) a remplacé le Perp et le Madelin depuis la loi Pacte. C'est un outil qui permet d'épargner pour la retraite tout en réduisant son impôt sur le revenu, via la déduction des versements dans la limite d'un plafond annuel. Depuis le 1er janvier 2026, trois changements fiscaux majeurs ont modifié les règles : dont la fin de la déductibilité après 70 ans. Voici ce qu'il faut savoir avant d'ouvrir ou d'alimenter un PER individuel.

En bref

• Le PER individuel (PERi) permet de déduire vos versements de votre revenu imposable jusqu'à 10 % de vos revenus annuels (plafond 35 194 € en 2025).
• Depuis le 1er janvier 2026, les versements après 70 ans ne sont plus déductibles fiscalement.
• Le PERi peut être débloqué avant la retraite pour acheter votre résidence principale ou en cas d'invalidité, décès du conjoint, surendettement ou fin de droits au chômage.
• L'encours total des PER atteignait près de 85 milliards d'euros fin 2023 selon le Trésor public.
• La sortie peut se faire en capital, en rente ou en mixte : la fiscalité dépend du compartiment choisi et de la nature des versements.

Qu'est-ce que le plan épargne retraite individuel (PERi) ?

Le plan épargne retraite individuel (PER individuel, PERi) est un produit d'épargne longue durée créé par la loi Pacte en 2019. Il a remplacé les anciens Perp, Madelin et Préfon. Le but : constituer un capital : ou une rente : pour la retraite.

Différence avec le PER d'entreprise (collectif ou obligatoire) : le PER individuel est souscrit à titre personnel, en banque, chez un assureur ou un courtier en ligne. Rien n'empêche d'en ouvrir plusieurs, ni de les alimenter à son rythme. Pas de versement minimum imposé.

C'est une enveloppe fiscale. Les versements volontaires sont déductibles du revenu imposable, à condition de ne pas dépasser un plafond annuel. Les gains (intérêts, plus-values, dividendes) s'accumulent sans imposition tant que l'argent reste sur le plan. La fiscalité ne s'applique qu'au moment du déblocage, au départ à la retraite.

Pour approfondir le fonctionnement et comparer les options disponibles, consultez notre guide complet sur le plan épargne retraite.

Selon le rapport du Trésor de février 2024, l'encours total des PER frôlait les 85 milliards d'euros fin 2023 : signe que les Français ont massivement adopté ce produit (economie.gouv.fr, 2024).

Fonctionnement du PER individuel : versements et gestion

Le PER individuel a trois compartiments, selon l'origine des versements. Le premier reçoit les versements volontaires déductibles. Le second est pour l'épargne salariale (intéressement, participation, abondement). Le troisième accueille les versements obligatoires (ceux d'un PER d'entreprise obligatoire par exemple).

Chaque compartiment a ses propres règles de déblocage et de fiscalité. Cette architecture permet de transférer un ancien Perp, Madelin ou PER d'entreprise vers un PER individuel sans perdre les avantages fiscaux.

Côté gestion : libre ou pilotée. Par défaut, la gestion pilotée à horizon est proposée. Concrètement, plus l'échéance retraite approche, plus l'allocation se sécurise (la part d'actions diminue progressivement). On peut aussi choisir une gestion libre et sélectionner soi-même les supports (fonds en euros, unités de compte, SCPI, ETF). En 2026, certains contrats (Crédit Agricole) affichent 0 % de frais sur les versements (credit-agricole.fr, 2026).

Les frais de gestion varient selon les contrats : compter 0,5 % à 1 % par an pour la gestion courante, auxquels s'ajoutent parfois des frais d'arbitrage et de versement. Le PER individuel MATLA (Boursorama) fait partie des moins chers, avec moins de 1 % de frais totaux (boursorama.com, 2021).

Plafond de déduction fiscale du PER en 2026

L'avantage principal ? La déduction fiscale des versements volontaires. Chaque année, un plafond de déduction est calculé à partir de vos revenus d'activité de l'année précédente.

En 2025 (déclaration 2026), le plafond correspond à 10 % du revenu professionnel net de 2024, dans la limite de 35 194 € (plafond 2024). Un plancher forfaitaire de 4 399 € existe pour ceux dont le revenu est faible ou nul. Et si vous n'utilisez pas tout votre plafond une année, le reliquat se reporte sur les 3 années suivantes.

Prenons un cas concret. Un salarié déclarant 50 000 € de revenus en 2024 a un plafond 2025 de 5 000 € (10 %). Un versement de 5 000 € sur son PER en 2025 réduit son revenu imposable d'autant. Pour un taux marginal d'imposition (TMI) à 30 %, l'économie d'impôt atteint 1 500 €. Le détail du calcul est sur impots.gouv.fr (2025).

• Plafond général : 10 % du revenu net, plafonné à 35 194 €.
• Plafond forfaitaire : 4 399 € si vos revenus sont inférieurs à ce montant, ou si vous êtes inactif.
• Report des droits non utilisés : possible sur 3 ans.
• Déduction prioritaire : les cotisations 2026 sont imputées d'abord sur le plafond de 2025, puis sur les reliquats antérieurs (service-public.gouv.fr, 2026).

Déblocage anticipé du PER individuel

Le PER individuel reste bloqué jusqu'à la retraite, sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi. Depuis la loi Pacte, ces cas sont plus nombreux qu'avec l'ancien Perp. C'est ce qui rend le PERi plus attractif.

Les motifs autorisés :

• Invalidité : 2e ou 3e catégorie (vous, votre conjoint ou vos enfants).
• Décès du conjoint ou partenaire de Pacs.
• Fin des droits au chômage.
• Surendettement (inscription au fichier Banque de France).
• Acquisition de la résidence principale : le motif le plus fréquent. Vous pouvez débloquer tout ou partie de votre PERi pour acheter votre premier logement : ou celui de vos enfants. Attention : les versements déductibles débloqués pour cet achat restent exonérés d'impôt sur le revenu (les plus-values, elles, sont taxées).

En cas de déblocage pour achat de la résidence principale, seul le capital épargné (hors plus-values) peut être récupéré sans fiscalité sur les versements déductibles. La sortie en capital est partiellement exonérée. Pour tout autre motif de déblocage anticipé, les règles fiscales sont les mêmes qu'à la sortie normale (service-public.gouv.fr, 2026).

Tous les détails et démarches sont dans notre guide complet sur le déblocage du PER.

Fiscalité à la sortie du PER : capital ou rente

À la retraite, vous récupérez votre épargne en capital, en rente viagère, ou un mixte des deux. À chaque option ses conséquences fiscales.

Sortie en capital : le capital venant des versements déductibles est imposé au barème progressif de l'impôt sur le revenu, avec un abattement de 10 % pour les rentes (appliqué à la fraction des versements). Les plus-values sont soumises au PFU de 30 % (12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux).

Sortie en rente : la rente viagère est imposée comme une pension de retraite (abattement de 10 %), soumise au barème de l'IR et aux prélèvements sociaux (17,2 %). Pour les rentes issues de versements non déductibles, seule la fraction correspondant aux gains est imposée (régime des rentes viagères à titre onéreux).

Un simulateur officiel existe sur service-public.gouv.fr. Vous pouvez aussi utiliser notre simulation épargne retraite pour affiner votre stratégie.

Les 3 changements de la loi de finances 2026

Trois changements importants sont entrés en vigueur au 1er janvier 2026 via la loi de finances (service-public.gouv.fr, 2026).

1. Fin de la déductibilité après 70 ans : depuis le 1er janvier 2026, les versements sur un PER après 70 ans ne sont plus déductibles. Jusqu'à fin 2025, c'était encore possible. Les versements restent autorisés : mais sans avantage fiscal.

2. Plafond dérogatoire prolongé : le plafond dérogatoire de 1 000 € par an pour les versements sur un PER individuel est prorogé jusqu'en 2026. Il permet aux épargnants sans revenus professionnels (étudiants, inactifs) ou dépassant le plafond général de faire un versement forfaitaire déductible (img.caisse-epargne.fr, 2026).

3. Harmonisation des règles de déblocage : la loi de finances 2026 unifie les règles entre les compartiments du PER, simplifiant notamment le déblocage pour achat de la résidence principale. Les modalités exactes sont dans la circulaire de l'administration fiscale.

Plan épargne retraite exemple concret

Un exemple concret pour comprendre.

Situation : Cédric, 40 ans, salarié, TMI à 30 %, revenus annuels nets : 60 000 €. Il verse 6 000 € en 2026 sur un PER individuel.

Étape 1 - Économie d'impôt immédiate : plafond de déduction = 10 % × 60 000 € = 6 000 €. Versement entièrement déductible. Économie d'impôt = 6 000 € × 30 % = 1 800 €. Coût net réel : 6 000 € - 1 800 € = 4 200 €.

Étape 2 - Croissance : les 6 000 € sont investis (fonds en euros et unités de compte). Avec un rendement moyen de 4 % par an (hypothèse conservative), le capital atteint environ 13 000 € après 20 ans.

Étape 3 - Sortie à la retraite (62 ans) : Cédric opte pour le capital. Sur 13 000 €, environ 6 000 € correspondent aux versements déduits, 1 000 € aux versements non déduits (éventuels), et 6 000 € aux gains. La fiscalité ne s'applique que sur la fraction imposable.

Morale de l'histoire : le PER individuel n'est intéressant que si vous êtes imposable (TMI ≥ 14 % au minimum) et si vous pouvez immobiliser votre épargne jusqu'à la retraite. Un conseiller en gestion de patrimoine peut vous aider à y voir plus clair.

Comparez aussi les taux des différents contrats pour optimiser le rendement.